No.8　相場の原則を条件表に設定する

1. 株価が上昇ﾄﾚﾝﾄﾞにあるときは買い時代である。したがって「押し目買い」をし、カラ売りはしない。
   
2. 株価が下降ﾄﾚﾝﾄﾞにあるときは売り時代である。したがって「戻り売り」をし、買いはしない。

1. 1つは小波動の切り上がり・切り下がりで判断するものです。初めて小波動のﾋﾟｰｸ・ﾎﾞﾄﾑが切り上がったときから上昇ﾄﾚﾝﾄﾞが始まり、初めて小波動のﾋﾟｰｸ・ﾎﾞﾄﾑが切り下がったときから下降ﾄﾚﾝﾄﾞが始まります。このことは飽きるほどいってきました。
   
   
2. 2つ目は、株価が75日線を下回ったら下降ﾄﾚﾝﾄﾞ入り、75日線を上回ったら上昇ﾄﾚﾝﾄﾞ入り、と判断するものです。これは株価と75日線の上下関係をみればよいだけなので簡単ですが、株価が下回った日にすぐに下降ﾄﾚﾝﾄﾞになったといえるのか、となるとそう明快な判断はできません。はずみで1〜2日下回ったが3日目には再び株価が75日線を超えてきたということはよくあります。（ＨＰでは「株価が連続して75日線を上回ったときに上昇ﾄﾚﾝﾄﾞ入り」「5日連続して75日線を下回ったときに下降ﾄﾚﾝﾄﾞ入り」としています）。

1. 株価が75日線より下にあるときは下降ﾄﾚﾝﾄﾞなのだから、株価が75日線まで戻った(a,b,f)ではカラ売りするところです。
   
   (b)でカラ売りすると、結果的には株価が75日線を上回って、損失がでますが、それは株価が完全に75日線を上回ったと判断した日（例えば5日連続して株価が75日線を上回った日、株価が75日線を10%以上（一般銘柄の場合）上回った日など）に損切りすればよいだけのことです。
   
   (a)や(f)でのカラ売りで、(b)の損切りを上回る利益を上げているはずです。
   
   
2. 株価が75日線より上にあるときは上昇ﾄﾚﾝﾄﾞなのだから、株価が75日線まで押した(c,d,e)では買うところです。
   
   (e)で買ったときは、結果的には株価が75日線を下回って、損失がでますが、それは株価が完全に75日線を下回ったと判断した日（例えば5日連続して株価が75日線を下回った日、株価が75日線を10%以上（一般銘柄の場合）下回った日など）に損切りすればよいだけのことです。
   
   (c)や(d)での買いで、(e)の損切りを上回る利益を上げているはずです。

1. 株価が(b)を上回れば、小波動からは上昇ﾄﾚﾝﾄﾞになったといってよい（したがって今後は「押し目買い」をしてよい）が、
   
2. 株価が75日線まで戻ったときは、カラ売りすべきところである。
   
   
3. (B)の75日線を5日連続して株価が上回ったときは、最終的に上昇ﾄﾚﾝﾄﾞ入りが確定するので、カラ売りは損切りし、押し目買いを狙う。

1. H　結果的にピークとなったが、75日線を基準にしたメドはない。（75日線以外の例えば《デンドラ24》やオシレータ系の過熱を表すチャートから判断するしかない）
   
   
2. I　株価は75日線より上位にあったのだから、押し（下げ）の限界は75日線と見ておく。2日間は75日線を少し下回ったが3日目には75日線を上回った。
   
   
3. J　(I)から戻るが25日線が上位にあり、この水準で戻り一杯となった。（25日線は75日線につぐ役割を持つ）
   
   
4. K　(J)から下落して75日線を割り込んだ。75日線より下位に200日線があったが、ここでは止まらず下落して(K)に至る（Kの水準は75日線からは予想不能）。
   
   
5. L　(K)から戻るが75日線が上位にあるので、これが戻りのメド。この例では株価は75日線を連続して3日間上回っていたが、4日目には下回った。
   
   
6. M　(L)から下落して75日線を割り込んだが、(m)の25日線でいったんは下げ止まる。しかし(n)の戻りは75日が限界となって、(M)の奈落の底へ下落する（Mの水準は75日線からは予想不能）。
   
   
7. B　株価は75日線の下にあるのだから、当然(B)75日線で戻り一杯になると考えるのが原則。

1. 株価が75日線より上位にある（中勢の上昇波動である）ときは、株価が75日線まで下げたときは買い（押し目買い）。
   
2. 株価が75日線より下位にある（中勢の下降波動である）ときは、株価が75日線まで上げたときは売り（戻り売り）。

3. 仕掛けて10%の利益がでたら、ザラバであっても「利食い」する。
   
4. 仕掛けて-10%の損失がでたら、ザラバであっても「損切り」する。

5. 波動のﾋﾟｰｸが切り上がったら、上昇波動に転じたとして「戻り売り」は損切りする。
   
6. 株価が75日線から+10%以上上昇したなら、上昇波動に転じたとして「戻り売り」は損切りする。
   
7. 株価（終値）が75日線を連続して5日間上位にあったら、上昇波動に転じたとして「戻り売り」は損切りする。
   
   
8. 波動のﾎﾞﾄﾑが切り下がったら、下降波動に転じたとして「押し目買い」は損切りする。
   
9. 株価が75日線から-10%以上下落したなら、下降波動に転じたとして「押し目買い」は損切りする。
   
10. 株価（終値）が75日線を連続して5日間下位にあったら、下降波動に転じたとして「押し目買い」は損切りする。

1. (a)の日に75日線に近づいてきました。戻り売りのチャンスがやってきそうです。
   
   (a)の日の株価は374円。75日平均線は392円です。（数値表示でわかる）。
   
   (a)の前日の75日線は393円でしたから、1日につき1円の割合で75日平均線は下がっていることがわかります。
   
   そこで(a)の日の75日線の392円から−1円を減じた391円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. 翌日(b)の日のザラバ高値は397円でした。当然に391円の売り注文は約定できています。391円でカラ売りできました。約定したとたんに考えることは、�@いつ利食いするか、�Aどうなれば損切りするか、の2つです（よいことと悪いことの2つを想定しておく）。

1. 351円（売値391円から-10%下落した水準）で利食いする。
   
2. 431円（売値391円から+10%上昇した水準）で損切りする。（図の赤字Ｂの水準）
   という指針が明らかになります。さらに思うことは、
   
   
3. 先の小波動のピークが418円であるので、株価が419円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになる。そうなると中勢波動は上昇波動に転換したとみたほうがよいので、419円になったら「損切り」する。(図の赤字Ａの水準）
   
   
4. (b)の日には株価（終値）が75日線を上回らなかったが、今後連続して5日間、75日線を上回っているならば、株価は何円であっても「損切り」する。（図の赤字Ｃの水準）

1. そこで(e)の前日に、(e)の前日の75日線の346円-1円=345円を明日の75日線の水準だと推定して、345円でカラ売りの注文を出します。
   
   
2. (e)の翌日のザラバ高値は349円だったので、345円の売りは約定できています。

1. 310円（売値345円から-10%下落した水準）で利食いする。
   
2. 380円（売値345円から+10%上昇した水準）で損切りする。（図の赤字Ｂ'の水準）
   
   
3. 先の小波動のピーク(b)が397円であるので、株価が397円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになる。そうなると中勢波動は上昇波動に転換したとみたほうがよいので、397円になったら「損切り」する。(図の赤字Ａ'の水準だが、ルールのbによって380円になったら損切りするので、397円まで待つことはない）
   
   
4. (e)の日には株価（終値）が75日線を上回らなかったが、今後連続して5日間、75日線を上回っているならば、株価は何円であっても「損切り」する。（図の赤字Ｃ'の水準）

1. (a)の日に75日線に近づいてきました。戻り売りのチャンスがやってきそうです。
   (a)の日の株価は835円。75日平均線は843円です。(a)の前日の75日線も843円だったので、明日も75日線は843円だろうと推定して、843円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. 翌日(b)の日のザラバ高値は864円でした。当然に843円の売り注文は約定できています。843円でカラ売りできました。約定したとたんに考えることは、�@いつ利食いするか、�Aどうなれば損切りするか、の2つです。

1. 758円（売値843円から-10%下落した水準）で利食いする。
   
2. 928円（売値843円から+10%上昇した水準）で損切りする。（図の赤字Ｂの水準）
   という指針が明らかになります。さらに思うことは、
   
   
3. 先の小波動のピークが964円であるので、株価が965円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになる。そうなると中勢波動は上昇波動に転換したとみたほうがよいので、965円になったら「損切り」する。(図の赤字Ａの水準。Bの928円のほうが低いので、実際には928円になれば損切りする）
   
   
4. (b)の日には株価（終値）が75日線を上回りました。(b)を含めて連続して5日間、75日線を上回っているならば、株価は何円であっても「損切り」する。（図の赤字Ｃの水準）

1. (a)の日に75日線に近づいてきました。戻り売りのチャンスになりそうです。
   
   (a)の日の株価は673円。75日平均線は702円です。(a)の前日の75日線は704円だったので、1日につき-2円ずつ平均線が低下しています。明日の75日線は702円-2円=700円だろうと推定して、700円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. しかし翌日(b)のザラバ高値は697円で、700円のカラ売りは約定できませんでした。
   
   
3. (b)の日の75日線は700円だったので、翌日(c)の75日平均線は700円-2円=698円であろうと推定して、698円でカラ売りの注文を出しますが、(c)のザラバ高値は691円までしかなく、約定できていません。

1. (a)の日に75日線に近づいてきました。戻り売りのチャンスがやってきそうです。
   (a)の日の株価は2555円。75日平均線は2607円です。(a)の前日の75日線は2612円円だったので、1日につき75日線は-5円下がっています。明日の75日線は2607-5＝2602円だろうと推定して、2610円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. 翌日(b)の日は窓を空けて寄り付きました、始値は2650円でした。当然に2602円の売り注文は2650円で約定できています（このように前日の終値と翌日の始値にヒラキがでるのは、海外の金市況の影響です）。約定したとたんに考えることは、�@いつ利食いするか、�Aどうなれば損切りするか、の2つです。

1. 2385円（売値2650円から-10%下落した水準）で利食いする。
   
2. 2915円（売値2650円から+10%上昇した水準）で損切りする。（図の赤字Ｂの水準）
   という指針が明らかになります。さらに思うことは、
   
   
3. 先の小波動のピークが3280円であるので、株価が3290円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになる。そうなると中勢波動は上昇波動に転換したとみたほうがよいので、3290円になったら「損切り」する。(図の赤字Ａの水準。Bの2915円のほうが低いので、実際には2915円になれば損切りする）
   
   
4. そのときの75日線より、株価が+10%以上上位にあったら損切りする。

1. bの日に1993円でカラ売りの注文を出し、
   
2. 翌日2005円で約定するが、
   
3. その翌日に75日線＋10%の水準である2191円にタッチしたので損切りする。
   
4. 終値で判断するときは、その翌日に終値が2180円で、75日線＋10%の水準が2179円であったので、損切りする。
   
5. 次にカラ売りするのは、株価が75日線（現在は1968円）を下回ったときである。

1. (a)の日に75日線に近づいてきました。
   
   (a)の日の株価は5890円。75日平均線は5918円です。(a)の前日の75日線は5929円だったので、75日線は1日につき-11円下がっています。
   
   明日の75日線は5918-11＝5907円だろうと推定して、5910円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. 翌日(b)の日の始値は5910だったので、5910円の売り注文は約定できています。
   約定したとたんに考えることは、�@いつ利食いするか、�Aどうなれば損切りするか、の2つです。

1. 5310円（売値5910円から-10%下落した水準(5319円)）で利食いする。（図の(c)の水準)
   
2. 6510（売値5910円から+10%上昇した水準(6501円)）で損切りする。（図のＢの水準）
   という指針が明らかになります。さらに思うことは、
   
   
3. 先の小波動のピークが6580円であるので、株価が6580円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになる。そうなると中勢波動は上昇波動に転換したとみたほうがよいので、6580円になったら「損切り」する。(図には表示していない。Bの6510円のほうが低いので、実際には6510円になれば損切りする）
   
   
4. そのときの75日線より、株価が+10%以上上位になったら損切りする。

1. (e)の日に75日線に近づいてきました。
   
   (e)の日の株価は5560円。75日平均線は5705円です。(e)の前日の75日線は5718円だったので、75日線は1日につき-13円下がっています。
   
   明日の75日線は5718-13＝5705円だろうと推定して、5710円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. 翌日(f)の日の高値は5720円だったので、5710円の売り注文は約定できています。

1. 5130円（売値5710円から-10%下落した水準(5139円)）で利食いする。（図の(g)の水準)
   
2. 6290円（売値5710円から+10%上昇した水準(6281円)）で損切りする。（図のＥの水準）
   という指針が明らかになります。さらに
   
   
3. 先の小波動のピークが5930円であるので、株価が5940円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになる。そうなると中勢波動は上昇波動に転換したとみたほうがよいので、5940円になったら「損切り」する。(図のＤの水準。Dの5940円のほうがＥの6290よりも低いので、実際には5940円になれば損切りする）
   
   
4. そのときの75日線より、株価が+10%以上になったら損切りする。

1. (a)の日に75日線に近づいてきました。
   
   (a)の日の株価は6570円。75日平均線は6771円です。前日に較べて平均線は-14円下がっているので、 明日の75日線は6771-14＝6757円だろうと推定して、6760円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. 翌日(b)の日の高値は6790円だったので、6760円で約定しています。カラ売りが約定した瞬間に、
   1. 6080円（売値6760円から-10%下落した水準(6084円)）で利食いする。（図の(c)の水準)
      
   2. 7440円（売値6760円から+10%上昇した水準(7436円)）で損切りする。（図のＢの水準）
      
      
   3. 先の小波動のピークが6910円であるので、株価が6920円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになるので、6920円になったら「損切り」する。(図のＡの水準）Ｂの7440円よりＡの6920円のほうが低いので、実際には6920円になれば損切りする）
      
      
   4. そのときの75日線より、株価が+10%以上上位になったら損切りする。
   という方針が立ちます。
   
   
3. この後(d)の日に利食い水準(c)の6080円になったので「利食い」できます。

1. (e)の日の株価は6240円。75日平均線は6426円です。前日に較べて平均線は+1円上がっているので、 明日の75日線は6426＋1＝6427円だろうと推定して、6430円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. 翌日(f)の日の高値は6440円だったので、6430円で約定しています。カラ売りが約定した瞬間に、
   1. 5780円（売値6430円から-10%下落した水準(5787円)）で利食いする。（図の(g)の水準)
      
   2. 7080円（売値6430円から+10%上昇した水準(7073円)）で損切りする。（図のＢ'の水準）
      
      
   3. 先の小波動のピークが6790円であるので、株価が6800円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになるので、6800円になったら「損切り」する。(図のＡ'の水準）Ｂ'の7080円よりＡ'の6800円のほうが低いので、実際には6800円になれば損切りする）
      
      
   4. そのときの75日線より、株価が+10%以上上位になったら損切りする。
   という方針が立ちます。
   
   
3. この後(h)の日に利食い水準(g)の5780円になったので「利食い」です。

1. (i)の日の株価は5900円。75日平均線は5987円です。前日に較べて平均線は-7円下がっているので、 明日の75日線は5987-7＝5980円だろうと推定して、5980円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. 翌日(f)の日の高値は6020円だったので、5980円で約定しています。カラ売りが約定した瞬間に、
   1. 5380円（売値5980円から-10%下落した水準(5382円)）で利食いする。（図の(k)の水準)
      
   2. 6560円（売値5980円から+10%上昇した水準(6578円)）で損切りする。（図のＢ''の水準）
      
      
   3. 先の小波動のピークは6440円(または6240円としてもよい）である。株価が6450円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになるので、6450円になったら「損切り」する。(図のＡ''の水準）Ｂ''の6560円よりＡ''の6450円のほうが低いので、実際には6450円になれば損切りする）
      
      
   4. そのときの75日線より、株価が+10%以上上位になったら損切りする。
      
      
   5. 株価終値が5日間連続して75日線を上回ったら損切りする。
   という方針が立ちます。
   
   
3. (j)でカラ売りした後、株価は上昇しましたが、A''の6440円までは上がらず、また75日線の+10%の水準にタッチすることはありませんでした。
   
   しかし大陰線となった(l)の日に、終値が5日連続して75日線を上回りました。ルールにより、翌日の始値6110円で損切りになります。約2%の損失となりました。

1. (a)の日に75日線に近づいてきました。
   
   (a)の日の株価は6140円。75日平均線は6317円です。前日に較べて平均線は-7円下がっているので、 明日の75日線は6317-7＝6310円だろうと推定して、6310円で「売り」の注文を出しておきます。
   
   
2. 翌日(b)の日の高値は6500円だったので、6310円で約定しています。カラ売りが約定した瞬間に、
   
   
   1. 5670円（売値6310円から-10%下落した水準(5679円)）で利食いする。（図の(c)の水準)
      
   2. 6950円（売値6310円から+10%上昇した水準(6941円)）で損切りする。（図のＢの水準）
      
      
   3. 先の小波動のピークが7270円であるので、株価が7280円まで上昇したら、小波動のピークが切り上がることになるので、7280円になったら「損切り」する。(図のＡの水準）(Ｂの6950円よりＡの7280円のほうが高いので、実際には6950円になれば損切りする）
      
      
   4. そのときの75日線より、株価が+10%以上上位になったら損切りする。(図の+10%のﾋﾟﾝｸ色線の水準）
      
      
   5. 株価終値が5日間連続して75日線を上回ったら損切りする。(Cの水準）
   という方針が立ちます。
   
   
3. この後、株価は4日連続して75日線を超えていましたが、5日目には75日線を割り込み、(d)の日に利食い水準(c)の5670円になったので「利食い」できます。

1. aの日（終値2115円・75日平均2122円）に注目。
   
2. 2120円で売り指値を出しておくと、2120円で成約。
   
3. 利食い予定は1905円、損切り予定は2335円。
   
4. Aの日に1905円で利食いできます。+215円の利益。

1. bの日（終値2000円・75日平均2031円）に注目。
   
2. 2030円で売り指値を出しておくと、2030円で成約。
   
3. 利食い予定は1827円、損切り予定は2235円。
   
4. Bの日に1827円で利食いできます。+203円の利益。

1. cの日（終値1890円・75日平均1950円）に注目。
   
2. 1946円で売り指値を出しておくと、1966円で成約。
   
3. 利食い予定は1769円、損切り予定は2162円。
   
4. 成約した日から5日連続して終値が75日線を上回ったので、6日目の(C)の始値2050円で損切りになります。-84円の損失。

1. dの日（終値1906円・75日平均1936円）に注目。
   
2. 1935円で売り指値を出しておくと、1935円で成約。
   
3. 利食い予定は1740円、損切り予定は2130円。
   
4. Dの日に1740円で利食いできます。+195円の利益。

1. eの日（終値1741円・75日平均1777円）に注目。
   
2. 1773円で売り指値を出しておくと、1800円で成約。
   
3. 利食い予定は1620円、損切り予定は1980円。
   
4. Eの日に1620で利食いできます。+180円の利益。

1. 中勢波動が上昇波動のときは「押し目買い」をする。
   
2. 中勢波動が下降波動のときは「戻り売り」をする。

1. 75日線を「押し目」「戻り」の限界とする。
   
2. 仕掛けて+10%の利益がでたら利食いする。
   
3. 仕掛けて-10%の利益がでたら損切りする。

4. 波動が切り下がったら「押し目買い」は損切りする。
   
5. 株価（終値）が75日線を5日連続して下回ったら「押し目買い」は損切りする。
   
6. 波動が切り上がったら「戻り売り」は損切りする。
   
7. 株価（終値）が75日線を5日連続して上回ったら「戻り売り」は損切りする。

8. 株価が75日線にタッチしたからといって、いつでも「押し目買い」「戻り売り」をしてもよいのか？（そうでないことを決めておく）
   
9. 利食い水準まであと10円に迫ったが株価が反転してしまった。絶対に+10%の利益がでるまで利食いしてはならないのか？（そうでないことを決めておく）

1. aの日（終値523円・75日平均536円）に注目。
   
2. 平均線は1日につき-1円下落しているので、535円で売り指値を出しておくと、535円で成約する。
   
3. 利食い予定は(A)481円、損切り予定は(C)589円となります。
   
4. 直前の小波動のﾋﾟｰｸは623円なので、(C)589円が損切り水準になります。
   
5. bの日の安値は508円でした。利食い水準の481円にはほど遠く、そこから株価は75日線を超えていきます。
   
6. このときは、すでに小波動のﾋﾟｰｸが549円となったことを知っています。株価が550円になれば、小波動のﾋﾟｰｸが「切り上がる」ことになるので、損切りの水準は550円に変わります。
   
7. (c)で550円を上回ったので、翌日の始値551円で損切りです。-26円の損失。

1. eの日（終値513円・75日平均525）に注目。
   
2. 平均線は前日と変化していないので、525円で売り指値を出しておくと、525円で成約する。
   
3. 利食い予定は(A')472円、損切り予定は(C')578円となります。
   
4. 直前の小波動のﾋﾟｰｸ(B')は564円なので、(B')564円が損切り水準になります。
   
5. fの日の安値は476円でした。利食い水準の472円にあと4円ほど足りませんでした。そこから株価は75日線を超えていきます。
   
6. このときは、すでに小波動のﾋﾟｰｸが(b')539円となったことを知っています。株価が540円になれば、小波動のﾋﾟｰｸが「切り上がる」ことになるので、損切りの水準は540円に変わります。
   
7. (g)で540円を上回ったので、翌日の始値542円で損切りです。-17円の損失。

1. hの日（終値506円・75日平均518円）に注目。
   
2. 平均線は前日と変化していないので、518円で売り指値を出しておくと、翌日の始値520円で成約する。
   
3. 利食い予定は(A)468円、損切り予定は(C)572円となります。
   
4. 直前の小波動のﾋﾟｰｸは(B)563円なので、(B)563円が損切り水準なります。
   
5. iの日に利食い水準の468円をつけたので、利食いできます。＋52円の利益。

1. aの日（終値2555円・75日平均2647円）に注目。
   
2. 2650円で売り指値を出しておくと、2650円で成約。
   
3. 利食い予定は(C)2385円、損切り予定は(B)2915円。
   
4. 先の小波動の高値が(A)2860円であるので、損切り予定は 2860円になります。
   
5. bの日に2385円で利食いできます。+265円の利益。

1. cの日（終値2360円・75日平均2410円）に注目。
   
2. 2405円で売り指値を出しておくと、2405円で成約。
   
3. 利食い予定は(C')2160円、損切り予定は(B')2650円。
   
4. 先の小波動の高値は(A')2685円であるので、損切り予定は 2650円になります。
   
5. dの日に損切り予定の2650円になりました。予め2650円で手仕舞い買いの「逆注」を出していれば、2650円で損切りになります。-245円の損失。

1. aの日（終値2340円・75日平均2405円）に注目。
   
2. 2410円で売り指値を出しておくと、2410円で成約。
   
3. 利食い予定は(C)2165円、損切り予定は(B)2655円。
   
4. 先の小波動の高値は(A)2680円であるので、損切り予定は 2655円になります。
   
5. bの日に2165円で利食いできます。+245円の利益。

1. cの日（終値2240円・75日平均2329円）に注目。
   
2. 2330円で売り指値を出しておくと、2330円で成約。
   
3. 利食い予定は(C')2095円、損切り予定は(B')2565円。
   
4. 先の小波動の高値は(A')2415円であるので、損切り予定は 2415円になります。
   
5. dの日に2095円で利食いできます。+235円の利益。

1. 75日線を「戻り」の限界とする。
   
2. 仕掛けて+10%の利益がでたら利食いする。
   
3. 仕掛けて-10%の利益がでたら損切りする。
   
4. 波動が切り上がったら「戻り売り」は損切りする。
   
5. 株価（終値）が75日線を5日連続して上回ったら「戻り売り」は損切りする。

�@利食い・損切りは±10%が最適なのか？　
�A+10%になるまでは利食いをしてはいけないのか（早めの利食いはいけないのか）？
�B+10%の利益がでたら必ず利食いするのか（「利を伸ばす」ことはいけないのか）？
�C-10%になるまでは損切りしてはいけないのか（早めの損切りはいけないのか）？

1. -10%の損切り水準で損切りをしたのは、（図�C）（図�D）（図21）
   
2. 先の小波動のﾋﾟｰｸ以上になったので損切りをしたのは、（図�F）（図�P）（図�Q）
   
3. 株価が75日線を5日連続して超えたので損切りをしたのは、（図�I）（図�M）

1. No.3行で「75日平均線」を計算し、描画する
   
2. No.4行で「株価高値」をとりだし、No.6行でザラバ高値が75日平均線を上回って（下回って）何日経過しているかを計算する。
   （初めて高値が75日線を上回ったら+1、翌日も上回ったら+2、・・・・と連続して上回った日数がわかる）
   （初めて高値が75日線を下回ったら-1、翌日も下回ったら-2、・・・・と連続して下回った日数がわかる）
   
   
3. No.5行で「株価安値」をとりだし、No.7行でザラバ安値が75日平均線を上回って（下回って）何日経過しているかを計算する。
   （初めて安値が75日線を上回ったら+1、翌日も上回ったら+2、・・・・と連続して上回った日数がわかる）
   （初めて安値が75日線を下回ったら-1、翌日も下回ったら-2、・・・・と連続して下回った日数がわかる）
   
   
4. No.8行で、�@昨日の時点で、�Aザラバ高値が75日平均線を連続して20日以上上回っていたら「買い」とし、
   
5. No.9行で、�@今日は、�Aザラバ安値が75日平均線を初めて下回ったら「買い」とする。
   
   
6. No.10行で、�@昨日の時点で、�Aザラバ安値が75日平均線を連続して20日以上下回っていたら「売り」とし、
   
7. No.11行で、�@今日は、�Aザラバ高値が75日平均線を初めて上回ったら「売り」とする。

1. 昨日までザラバ高値は20日以上、75日線より上にあったが、
   
2. 今日初めてザラバ安値が75日線を下回ったので買い。

1. 昨日までザラバ安値は20日以上、75日線より下にあったが、
   
2. 今日初めてザラバ高値が75日線を上回ったので売り。

1. の日にザラバ高値が75日線を上抜きました。
   
   
2. の日の前日には、34日連続してザラバ高値は75日線より上位にありました。(b)の日に初めてザラバ安値が75日線を下回ったので「買い」ﾏｰｸがつきます。
   
   (b)の日は初めてザラバ安値が75日線を下抜いた日でもあります。その後ザラバ安値は連続して75日線を下回っています。
   
   
3. の日は75日線を上抜いたように見えますが、これは高値が上抜いたのであって、安値は75日線を下回っています。
   
   
4. の前日には、43日連続してザラバ安値は75日線より下位にありました。(d)の日に初めてザラバ高値が75日線を上回ったので「売り」ﾏｰｸがつきます。

1. (e)でザラバ安値が初めて75日線を下回りましたが、
   
   
2. その後初めてザラバ高値が75日線を上抜いた(f)の前日まで、18日連続でザラバ安値は75日線の下位にありましたが、条件表では「20日以上」としているので、
   
   
3. (f)の日には売りﾏｰｸはつきません。

1. 日経平均採用225銘柄について、
   
   
2. 上記のNo.150条件表はどのような成績になるのか。また利食い・損切りはどれくらいの％で行えばよいのか。を調べます。
   
   
   
   
3. 条件表No.150を指定し、
   
   
4. 検証期間を2008年1月31日までの3000日間とします。
   
   
5. 一度に「売り」ﾏｰｸ「買い」ﾏｰｸを調べます。

1. 売買ﾏｰｸがでたら「翌日の始値」で仕掛ける。
   
2. 仕掛けて30日が経過したら「翌日の始値」で「手仕舞い」する。
   
3. ザラバで、仕掛け値より+10%の利益がでていたら「利食い」する。
   
4. ザラバで、仕掛け値より-10%の損失がでていたら「損切り」する。

1. 「前日に仕掛け値を決めて仕掛けの注文を出しておく」というものでした。売り仕掛けでいえば、まだ株価高値が75日線にタッチしていない前日に行動します。
   
   この売買ルールでは、株価高値が75日線にタッチしたのを見届けて、翌日に仕掛けます。ここが1日遅れます。
   
   
2. 22例では特に「時間切れ」を設けませんでしたが、ここでは建て玉は30日間を限度にしました。
   
   
3. +10%で利食いするのは、22例の場合と同じです。
   
   
4. -10%で損切りするのは、22例の場合と同じですが、22例ではこれに加えて、�@先の小波動のﾋﾟｰｸを上抜いたら損切りする、�A株価（終値）が5日連続して75日線より上位にあったら損切りする、というのがありました。
   �@�Aのルールは-10%の損失が出る前に損切りするので、損切りしたときは-10%か、それより小さい損失ですみます。

1. 9212件のﾄﾚｰﾄﾞをして、勝ちが4703件、負けが4509件。
   
   
2. 勝率は51.1%
   
   
3. ＰＦ（ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄ・ﾌｧｸﾀｰ）は1.06倍
   
   
4. 利食いできたのは3216件、損切りしたのは3026件。

1. 上図で、平均損益％は±8%が0.15%で最低であり、±20%のとき0.53%と最大になっています。またＰＦは同じく±20%のときが最大です。
   
   
2. 逆に利食いできる確率は±8%のときは41.3%ありますが、±20%のときは11.4%しかありません。10回仕掛けて1回しか利食いできないのでは精が出ません。 両者の中間にあるのが、±10%・±12%・±15%の成績です。

1. は時間切れ（+4.19%の利益)
   
2. は利食い(+15.0%の利益）
   
3. は利食い(+15.0%の利益）
   
4. は時間切れ（-2.0%の損失）

1. は-87.9（+4.19%の利益)
   
2. は-68.8(+15.0%の利益）
   
3. は-48.3(+15.0%の利益）
   
4. は-83.3（-2.0%の損失）

1. 思いついたチャート（9日順位相関）を追加し
   
2. 適当な買い条件の「以上・以下」（-70以上）を決める
   
3. 検証して、成績がよくなったか調べる。
   
4. 成績がよくなっていれば条件表に追加し、悪化していれば別のチャートに変えてみる。

1. 買いﾏｰｸを出したい日(b,c)と、出したくない日(a,d)を分離する。
   
   
2. あるチャート（前例では9日順位相関）にどういう「以上・以下」の条件を設定したら、出したい日の買ﾏｰｸができるだけ減ることなく、出したくない日の買いﾏｰｸをできるだけ消すことができるのか、を調べる。
   
   
3. 条件を追加すればするほど、全体の買いﾏｰｸは減っていくので、適度なところで条件の追加を打ち切る。

1. 各行の右端には、◎（利食いした）とか●（損切りした）、−（時間切れ）とかのﾏｰｸが表示されています。
   
   いうまでもなく、買いﾏｰｸは、◎がついたところだけで出てほしく、「●」や「−」の日には出てほしくないのです。
   
   
2. 買いﾏｰｸが出てほしい（注目点と呼ぶ）日と、出てほしくない日（雑音点と呼ぶ）を分離するために、メニューの「注雑追加」をｸﾘｯｸします。

1. 買いﾏｰｸのための条件表を作るのだと指示します。
   
   
2. 買いﾏｰｸを出したい日は「◎」がついている日である。
   
   
3. 買いﾏｰｸを出したくない日は「●」がついている日と「−」（時間切れ）になって+5%以下の利益しかなかった日である。
   
   
4. この注目点と雑音点を分離したファイルはNO.150の「注雑ﾌｧｲﾙ」に記憶させる。
   
   
5. 「追加」ﾎﾞﾀﾝをｸﾘｯｸ。
   
   
   
6. 「追加終了」が表示されたら、「検証」の画面を閉じてください。

1. 225銘柄を選択して
   
   
2. メニューの「オートマ」をｸﾘｯｸ。
   
   
   
   図の番号をふったところだけが重要です。
   
   
3. 注目点は、条件表No.150（当初のシンプルな売買条件）が買いﾏｰｸをだしたところとする。
   
   
4. 条件表No.150を基本にする。
   
   
5. 買いﾏｰｸを出したい日と出したくない日は、「注雑ﾌｧｲﾙNo.150」に覚えさせている。
   
   
6. 追加するチャートの候補は、条件表No.198に設定してある。
   
   
7. できた条件表は条件表No.151に記憶させる。
   
   
8. 「生成ルール」は「深層条件」を使う。
   
   
9. 以上のことを指示したら、「引継実行」ﾎﾞﾀﾝをｸﾘｯｸ。
   
   「引き継いで条件を生成する」の画面が現れるので、
   
   
10. 「注雑計算から開始」を指示し、
    
    
11. 「最小注目数」を10個として、
    
    
12. 「ＯＫ」ﾎﾞﾀﾝをｸﾘｯｸ。
    
    
13. オートマは、買いﾏｰｸを出したい日（注目点）のあらゆる（計算用条件表No.198で用意している）チャートの数字がどうなっているかを調べます。
    
    （ﾋﾟﾝｸ色の縦線が買いﾏｰｸを残したい日）
    
    
14. 同じく買いﾏｰｸを出したくない日（雑音点）のあらゆる（計算用条件表No.198で用意している）チャートの数字がどうなっているかを調べます。
    
    (緑色の縦線は買いﾏｰｸを出したくない日)

1. 生成された条件表No.151の検証をすると、◎（利食い）が多くなり、●（損切り）が少なくなったことがわかります。
   
   
2. しかし買いﾏｰｸがでた件数は145件と激減しています。
   
   
3. 「売買成績」を見ると次図のようになっていました。

1. 145件のﾄﾚｰﾄﾞをして、勝ちが104件、負けが41件。
   
2. 勝率は71.7%
   
3. ＰＦ（ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄ・ﾌｧｸﾀｰ）は3.78倍
   
4. 利食いできたのは74件（シェア51.0%)、損切りしたのは15件（シェア10.3%)。

1. 558件のﾄﾚｰﾄﾞをして、勝ちが364件、負けが194件。
   
2. 勝率は65.2%
   
3. ＰＦ（ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄ・ﾌｧｸﾀｰ）は2.19倍
   
4. 利食いできたのは257件（シェア46.1%)、損切りしたのは101件（シェア18.1%)。

1. 生成された条件表No.152の検証をすると、◎（利食い）が多くなり、●（損切り）が少なくなりました。
   
   
2. しかし売りﾏｰｸがでた件数は48件と激減しています。
   
   
3. 「売買成績」を見ると次図のようになっていました。

1. 48件のﾄﾚｰﾄﾞをして、勝ちが43件、負けが3件。
   
2. 勝率は93.8%
   
3. ＰＦ（ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄ・ﾌｧｸﾀｰ）は19.66倍
   
4. 利食いできたのは38件（シェア79.2%)、損切りしたのは2件（シェア4.2%)。

1. 429件のﾄﾚｰﾄﾞをして、勝ちが251件、負けが178件。
   
2. 勝率は58.5%
   
3. ＰＦ（ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄ・ﾌｧｸﾀｰ）は1.41倍
   
4. 利食いできたのは179件（シェア41.7%)、損切りしたのは130件（シェア30.3%)。

1. 1720銘柄を選択しておいて、条件表No.150(基本の設定）について、過去3000日（多くは2500日程度）の「検証」をする。
   
   
2. 検証が終わったら、検証リスト画面のメニューの「注雑追加」で、「◎利食い」できた日を買いﾏｰｸを出したい注目点として記憶させる。
   
   また「●損切り」した日や5％以上の利益が出なかった日を、買いﾏｰｸを出したくない雑音点として記憶させる。（注雑ﾌｧｲﾙに記憶）
   
   
3. 1720銘柄を選択しておいて「オートマ」を起動し、「引継ぎ実行」→「注雑計算から開始」をすると、 条件表No.150に有効な条件行が追加される。
   
   
4. この新しい条件表を使って、1720銘柄について「検証」し、成績を見る。取引件数が少ないようなら、条件表の下の行から順に削っていき、取引件数と成績がほどほどのところで条件表の完成とする。

1. No.9〜No.12が「オートマ」が追加したチャートです。
   
2. No.9の「25日変動率」は225銘柄を対象にしたときも使っていたので、「75日線の売買」では重要なチャートであるようです。
   
   
3. No.9行からNo.12行は、重要なチャートの順になっています。もし取引件数を増やしたいならNo.12→No.11→No.10の順に条件行を抹消して下さい。

1. 全体のﾄﾚｰﾄﾞ数は863件。うち勝ちﾄﾚｰﾄﾞが671件、負けﾄﾚｰﾄﾞが192件。
   
2. 平均して1ﾄﾚｰﾄﾞあたり+8.50%の利益になっている。勝ちﾄﾚｰﾄﾞのときは平均+14.58%の利益、負けﾄﾚｰﾄﾞのときは平均-12.77%の損失。
   
3. 勝率は77.8% (利益0は負けに入る）
   
4. ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄ・ﾌｧｸﾀｰは3.99倍
   
5. 利食いしたのは591件で、全体の68.5%にあたる。
   
6. 時間切れになったのは135件で、全体の15.6%にあたる。
   
7. 損切りしたのは137件で、全体の15.9%にあたる。

1. 売買ﾏｰｸが特定の時期に、過度に集中していないか
   
   
2. まったく売買ﾏｰｸがでていない時期が長くないか？（1年間ﾏｰｸが出ないのではダメ）
   
   を知ることができます。図のﾋﾟﾝｸ色の棒線は、その日に売買ﾏｰｸがでた個数を表します。同じく赤色の折れ線も、その日に売買ﾏｰｸがでた個数を表します。
   
   ﾋﾟﾝｸ色の棒線は成功（利益がでた）個数であり、赤色の折れ線は失敗（損失がでたまたは利益が0だった）個数です。
   
   この売買ﾏｰｸの個数を見れば、どこで集中してﾏｰｸが出たのか、長くﾏｰｸが出ていない時期がないか、を知ることができます。
   
   ﾒﾆｭｰの「月別時期」をｸﾘｯｸすると、
   
   
   
3. 月別の成績（平均損益率）を知ることができます。

�@出たﾏｰｸの個数
�A全個数のうちのｼｪｱ
�B成功件数
�C失敗件数
�Dその月の平均損益率

1. 検証した期間は126か月（10.5年）だった。
   
   
2. そのうち80か月で買いﾏｰｸがでていた（全期間の63.5%にあたる）
   
   
3. 平均損益率がプラスだった月は57か月あった。
   
   
4. 平均損益率が0以下だった月は23か月あった。
   
   
5. 月単位での勝率は71.25%になる。
   
   
6. 月単位でのPFは2.90倍になる。
   この場合のPFは、（平均損益率がプラスだった57か月の平均損益率の合計）÷（平均損益率が0以下だった23か月の平均損益率の合計）で計算されています。

1. No.9〜No.14が「オートマ」が追加したチャートです。
   
2. No.9の「25日変動率」は225銘柄を対象にしたときも使っていたし、1720銘柄対象の買いの条件表でも使っています。「75日線の売買」では重要なチャートであることがわかります。
   
   
3. No.9行からNo.14行は、重要なチャートの順になっています。もし取引件数を増やしたいならNo.14→No.13→No.12→No.11→No.10の順に条件行を抹消して下さい。

1. 全体のﾄﾚｰﾄﾞ数は1677件。うち勝ちﾄﾚｰﾄﾞが1047件、負けﾄﾚｰﾄﾞが630件。
   
2. 平均して1ﾄﾚｰﾄﾞあたり+3.51%の利益になっている。勝ちﾄﾚｰﾄﾞのときは平均+13.33%の利益、負けﾄﾚｰﾄﾞのときは平均-12.81%の損失。
   
3. 勝率は62.4% (利益0は負けに入る）
   
4. ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄ・ﾌｧｸﾀｰは1.73倍
   
5. 利食いしたのは781件で、全体の46.6%にあたる。
   
6. 時間切れになったのは432件で、全体の25.8%にあたる。
   
7. 損切りしたのは464件で、全体の27.7%にあたる。

1. 検証した期間は126か月（10.5年）だった。
   
   
2. そのうち114か月で売りﾏｰｸがでていた（全期間の90.5%にあたる）
   
   
3. 平均損益率がプラスだった月は79か月あった。
   
   
4. 平均損益率が0以下だった月は35か月あった。
   
   
5. 月単位での勝率は69.30%にになる。
   
   
6. 月単位でのPFは2.84倍になる。
   この場合のPFは、（平均損益率がプラスだった79か月の平均損益率の合計）÷（平均損益率が0以下だった35か月の平均損益率の合計）で計算されています。

1. 条件表No.165は全ﾄﾚｰﾄﾞ件数が863件と、売りの1677件の半分ほどであったので、条件表NO.16のNo.11行とNo.12行を抹消しました。
   
   
2. このときの買いの成績は次のようになります。
   
   1. 全ﾄﾚｰﾄﾞは1418件。勝ちﾄﾚｰﾄﾞは1004件、負けﾄﾚｰﾄﾞは414件。
      
   2. 勝率は70.80%
      
   3. ＰＦは2.95倍
   
   
3. 月ごとの成績は
   
   1. 勝った月が78か月、負けた月が32か月。勝率70.91%.
      
   2. 月ごとのＰＦは2.38倍。
   
   
4. もし条件表No.165と同じものを使いたいときは、次の条件表になります。（赤枠を追加して下さい）

1. 売るのか売らないのか？
   
   
2. 売るとすれば何円で売り注文を出すのか？
   
   
3. うまくいかなかったときはどうなれば損切りするのか？

1. No.9〜10行に設定してあるように、最近20日間は株価高値が75日線より上位にあったが、今日の株価安値が75日線を下回った。というものです。
   
   
2. ここにオートマが追加したのは、「25日変動率が16%以上である」ということでした。
   
   図の（a）から25日目は(c)の日です。(a-c)の間の株価（終値）の高値は(d)の829円です。(a-c)の間の株価（終値）の安値は(c)の543円です。
   
   828円と543円の差（幅）は286円あり、この期間の平均的な株価は686円です。（829円＋543円の半分が686円）。中心の値段の686円に対して286円の変動をしたので、41.7%ほど株価が変動した（286円÷686円＝41.7%)わけです。これは変動としては大きいものです。
   
   
3. 次にオートマが追加したのは、「9日前過去比率が-17%より大きい」ということでした。 9日前の株価（終値）は711円でした。（今日は555円）よってこの9日間の下落率は555円÷711円=-21.9&%になります。

1. (a)で75日線にタッチしましたが、
   
   
2. (a)〜(c)の25日間の株価の動きは平穏でした（25日変動率は11.0%)
   
   
3. 日前からの下落率は-7.7%と小さいものでした。

1. No.13〜14行に設定してあるように、最近20日間は株価安値が75日線より下位にあったが、今日の株価高値が75日線を上回った。というものです。
   
   
2. ここにオートマが追加したのは、「42日変動率が17%以上である」ということでした。
   
   図の（a）から42日目は(c)の日です。(a-c)の間の株価（終値）の高値は(d)の208円です。(a-c)の間の株価（終値）の安値は(e)の134円です。
   
   208円と134円の差（幅）は74円あり、この期間の平均的な株価は171円です。（208円＋134円の半分が171円）。中心の値段の171円に対して74円の変動をしたので、43.2%ほど株価が変動した（74円÷171円＝43.2%)わけです。これは変動としては大きいものです。
   
   
3. 次にオートマが追加したのは、「25日上昇率が+22%以上」ということでした。 (a)から過去25日間の安値は(e)の134円です。ここから(a)の185円まで上昇したので、「25日上昇率」は38.1%(=185÷134×100-100）です。条件表が要求した+22.0%を大きく上回っています。

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