No.2　デイトレードでオーバーナイトしてよいのか？

1. 売買ﾏｰｸがでたら、次の分足の始値で仕掛ける
   
2. 仕掛けて40本（3分足を使うので120分後ということになる）が経過したら手仕舞う
   
3. 当日の15:00に手仕舞いする（オーバーナイトしない）
   
4. 売買ﾏｰｸと逆の売買ﾏｰｸがでたらドテン売買する
   
5. ザラバで+1.2%の利益がでたら利食いする
   
6. ザラバで-0.7%の損失がでたら損切りする

1. 2006年9月から2007年5月までの9か月の成績です。
   06年10月の利益は0円。06年11月は-270千円の損失がでましたが、ほかの7か月は利益が出ています。
   
   
2. 下から2行目の黄色欄は、9か月間の成績です。累計で3010千円の利益が出ています。
   この間の最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝは400千円で、勝率は60.1%。ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄﾌｧｸﾀｰは2.12倍。と良好です。
   
   
3. 最下行の緑色欄は、「仕掛けＣ」（時刻14：10〜15：10の間にでた売買マークは翌日の寄り付きで仕掛ける）も採用したときの成績です。9か月間の累計で3790千円の利益が出ています。
   この間の最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝは550千円で、勝率は62.1%。ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄﾌｧｸﾀｰは2.35倍。売買ﾙｰﾙの「仕掛けＣ」を採用していない今日掲げた成績よりも良好ですが、最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝが-550千円（ほぼ証拠金1枚分）というのがマイナスです。

1. ｷﾞｬｯﾌﾟには高く寄り付く「ｷﾞｬｯﾌﾟアップ」と安く寄り付く「ｷﾞｬｯﾌﾟダウン」がありますが、平均すると90.9円のｷﾞｬｯﾌﾟが発生しています。
   
   
2. ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝを見ると、-200円より大きいｷﾞｬｯﾌﾟがでるのは全体の3.7%あります。-500円より大きいｷﾞｬｯﾌﾟは0.3%あります。
   
   
3. ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟ見ると、+200円より大きいｷﾞｬｯﾌﾟがでるのは全体の5.2%あります。+500円より大きいｷﾞｬｯﾌﾟは0.1%あります。
   
   
4. どちらかというとｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝのほうが大きく、多く出るといえます。+-200円を超えるｷﾞｬｯﾌﾟがでるのは9.0%あります。だいたい10日に1回は-200超か+200円超のｷﾞｬｯﾌﾟが発生します。

1. 最大のｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟは700円で、98年6月のことでした。
   
   
2. 最大のｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝは-1000円で、2000年4月のことでした。
   
   
3. 大きなｷﾞｬｯﾌﾟが多発したのは2000年までで、97年が4回。98年が3回。2000年が2回あります。2001年は2回、2003年〜2006年はなし。2007年2月に1回ありました。

1. 売買ﾏｰｸがでたら、次の分足の始値で仕掛ける
   
2. 「仕掛けＣ」は採用しない
   
3. 仕掛けて40本（3分足を使うので120分後ということになる）が経過したら手仕舞う
   
4. 「決済Ｋ」は採用しない（オーバーナイトする）
   
5. 売買ﾏｰｸと逆の売買ﾏｰｸがでたらドテン売買する
   
6. ザラバで+1.2%の利益がでたら利食いする
   
7. ザラバで-0.7%の損失がでたら損切りする

1. 2006年9月から2007年5月までのオーバーナイトしたときの9か月間の成績です。
   06年10月は-200千円の損失がでましたが、ほかの8か月は利益が出ています。
   
   
2. 最下行の黄色欄は、オーバーナイトしたときの9か月間の成績です。累計で4830千円の利益がでています。オーバーナイトしないときの利益は3010千円であったので、約1.6倍のの利益が出ています。
   この間の最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝは-510千円で、勝率は60.2%。ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄﾌｧｸﾀｰは2.31 倍。と良好です。
   
   
3. オーバーナイトして変わったことは、�@累積利益額が3010千円→4830千円に増加した。しかし�A最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝが-400千円→-510千円に拡大した。�B4連敗→5連敗に増えた。
   利益額は目覚しく増えたが、最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝと連敗というマイナス面も増えました。

1. オーバーナイトしないときは、3010÷1500=2.00倍
   
2. オーバーナイトするときは、4830÷2500=1.93倍
   
3. オーバーナイトしたときの最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝは-510千円になっていたので、用意すべき資金は、証拠金(700千円）＋最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝの2倍（1020千円）＋最大のｷﾞｬｯﾌﾟ(1000千円）＝2720千円となります。
   このときの資金効率は、4830÷2720=1.77倍とさらに低下する。

1. 手仕舞いをしないので明日以降に「利食いＡ」の可能性がでてくる。
   
2. 手仕舞いをしないので明日以降に「損切りＺ」の可能性ががでてくる。
   
3. 「時間切れＪ」となったときに、利益額は増加または減少している。
   
4. 「時間切れＪ」となったときに、損失額は増加または減少している。
   
5. 終値から翌日の始値までにｷﾞｬｯﾌﾟが発生する。

1. 「利食いＡ」　（1.2%の利益がでたとき）
   
2. 「損切りＺ」　（-0.7%の損失がでたとき）
   
3. 「決済Ｌ」　（反対の売買ﾏｰｸがでたとき手仕舞いし、新規に仕掛ける）
   
4. 「時間切れＪ」　（仕掛けて40本が経過したら次の足で手仕舞い）
   
5. 「決済Ｋ」　（15：00にその日の建て玉を手仕舞い）

1. 累計利益は17.73%であった。（�@平均利益率は0.11%、�A勝率60.1%、�BＰＦは2.11倍）
   
2. 「利食いＡ」による累計利益は4.94%。
   
3. 「決済Ｌ」（ドテン売買）による累計利益は-3.80%。
   
4. 「時間切れＪ」（仕掛けて40本で手仕舞い）による累計利益は 16.79%。
   
5. 「決済Ｋ」（15:00に手仕舞い）による累計利益は 2.76。
   
6. 「損切りＺ」による累計損失は-2.97%。

1. 累計利益は28.40%であった。（�@平均利益率は0.17%、�A勝率60.2%、�BＰＦは2.30倍）
   
2. 「利食いＡ」による累計利益は13.26%。
   
3. 「決済Ｌ」（ドテン売買）による累計利益は-8.77%。
   
4. 「時間切れＪ」（仕掛けて40本で手仕舞い）による累計利益は 27.61%。
   
5. 「決済Ｋ」は採用していない（オーバーナイトするため）。
   
6. 「損切りＺ」による累計損失は-3.70%。

1. 「利食いＡ」は4件→10件へ増加した。（6件増加）
   
2. 「損切りＺ」は4件→5件へ増加した。（1件増加）
   
3. 「決済Ｌ］（ドテン）は9件→20件へ増加した（11件増加）
   
4. 「時間切れＪ」は99件→131件へ増加した（32件増加）
   
5. 全ﾄﾚｰﾄﾞは158件→166件へ増加した（8件増加）

1. 累計利益は8.17%であった。（�@平均利益率は0.05%、�A勝率39.4%、�BＰＦは1.16倍）
   
2. 「利食いＡ」はしない。
   
3. 「決済Ｌ」（ドテン売買）による累計利益は8.17%。
   
4. 「時間切れＪ」はしない。
   
5. 「決済Ｋ」はしない（オーバーナイトするため）。
   
6. 「損切りＺ」はしない。

1. 「利食いＡ」をして仕掛けを手仕舞いする。
   
2. 「損切りＺ」をして仕掛けを手仕舞いする。
   
3. 「時間切れＪ」を決めて仕掛けを手仕舞いする。
   
4. 「決済Ｋ」の時刻を決めて仕掛けを手仕舞いする。

1. 累計利益は18.68%であった。（�@平均利益率は0.11%、�A勝率41.2%、�BＰＦは1.39倍）
   
2. 「利食いＡ」による累計利益は58.60%。
   
3. 「決済Ｌ」（ドテン売買）による累計利益は-30.09%。
   
4. 「時間切れＪ」はしない。
   
5. 「決済Ｋ」は採用していない。
   
6. 「損切りＺ」による累計損失は-9.83%。

1. 累計利益は13.67%であった。（�@平均利益率は0.09%、�A勝率56.7%、�BＰＦは1.63倍）
   
2. 「利食いＡ」による累計利益は8.61%。
   
3. 「決済Ｌ」（ドテン売買）による累計利益は-7.27%。
   
4. 「時間切れＪ」はしない。
   
5. 「決済Ｋ」による累計利益は18.22%。
   
6. 「損切りＺ」による累計損失は-5.88%。

1. このとき「別のｼｽﾃﾑ」は「プレゼント」と同じくらいの成績でなければならない。もし「別のｼｽﾃﾑ」がかなり劣るのであれば、「プレゼント」だけで2枚の売買をしたほうがよいし、「別のｼｽﾃﾑ」が優れているのであれば、「プレゼント」は使わずに「別のｼｽﾃﾑ」だけで2枚の売買をしたほうがよいからです。
   
   
2. もし「プレゼント」と同じような成績になる「別のｼｽﾃﾑ」を作ったとしても、「プレゼント」で2枚を売買するのと、「プレゼント」で1枚・「別のｼｽﾃﾑ」で1枚の売買をするのとでは、利益額は同じです（同じ成績だから）。わざわざ「プレゼント」と「別のｼｽﾃﾑ」を併用するのは、「プレゼント」によって建て玉していない時間を「別のｼｽﾃﾑ」で埋めたいという理由だけからです。もし「プレゼント」と「別のｼｽﾃﾑ」が同時に仕掛けや手仕舞いを出したときは、2つの注文を出せるのかという弊害もあります。
   
   
3. このように2つのｼｽﾃﾑを併用することは、利益という面ではあまり意味がありませんが、仕掛け・手仕舞いを異なる時間に執行すれば「時間の分散」ができます。時間が分散すればリスクも分散しますから、最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝは1つのｼｽﾃﾑのものよりも小さくなる可能性があります（確かめてはいないが）。

1. 060905に
   16370円で
   買い仕掛け(B)
   
   
2. 060906に
   16340円で
   時間切れ
   
   
3. 粗利は-30円
   
   
4. この日-70円のｷﾞｬｯﾌﾟがあった（ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝ）
   
   
5. -70円のｷﾞｬｯﾌﾟは買い仕掛けにとってはﾏｲﾅｽの影響を与えたので「影響」は-70円とする。

1. 061110に
   16120円で
   売り仕掛け(S)
   
   
2. 061113に
   16030円で
   時間切れ
   
   
3. 粗利は+90円
   
   
4. この日-80円のｷﾞｬｯﾌﾟがあった（ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝ）
   
   
5. -80円のｷﾞｬｯﾌﾟは売り仕掛けにとってはﾌﾟﾗｽの影響を与えたので「影響」は+80円とする。

1. 1番上の欄は、売り仕掛けを1000回、買い仕掛けを1000回の同数ずつ仕掛けてｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしたとき、ｷﾞｬｯﾌﾟが有利（順風）になった回数と不利（逆風）になった回数を表しています。
   1000回売り仕掛けをしたとき、翌日順風であるｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝになる確率は43.7%あるので順風は437回。逆風であるｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟになる確率は50.2%あるので逆風は502回です。
   
   1000回買い仕掛けをしたとき、翌日順風であるｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟになる確率は50.2%あるので順風は502回。逆風であるｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟになる確率は43.7%あるので逆風は437回です。
   
   売り仕掛けの順風(437回）と買い仕掛けの順風(502回）を合計すると、順風は939回あることになります。同じく売り仕掛けの逆風(502回）と買い仕掛けの逆風(437回）を合計すると、逆風は939回あります。順風(939回）と逆風(939回）は同数です。つまりｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの出現率(43.7%)とｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの出現率(50.2%)に差があっても、売り仕掛けと買い仕掛けを同じ割合で仕掛けｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄするならば、ｷﾞｬｯﾌﾟによる有利不利はありません。
   
   
2. 2番目の欄は、売り仕掛けを800回、買い仕掛けを1200回に変えてみたものです。ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの出現確率のほうがｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの出現確率より高いのだから、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟが順風である買い仕掛け（でｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄする）を増やしてみました。2000回のうち40%の800回を売り仕掛け、60%の1200回を買い仕掛けとしました。
   800回売り仕掛けをしたとき、翌日順風であるｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝになる確率は43.7%あるので順風は350回。逆風であるｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟになる確率は50.2%あるので逆風は402回です。
   
   1200回買い仕掛けをしたとき、翌日順風であるｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟになる確率は50.2%あるので順風は602回。逆風であるｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟになる確率は43.7%あるので逆風は524回です。
   
   売り仕掛けの順風(350回）と買い仕掛けの順風(602回）を合計すると、順風は952回あることになります。同じく売り仕掛けの逆風(402回）と買い仕掛けの逆風(524回）を合計すると、逆風は926回あります。順風(952回）と逆風(926回）の差の26回が、ｷﾞｬｯﾌﾟによって有利になった正味の回数です。26回というのは2000回の仕掛けの1.3%でしかありません。ほとんど差はありません。
   
   
3. 3番目以下は売り仕掛けの回数を減らし、買い仕掛けの回数を増やしていったときの計算値ですが、（売り：買いが1：3である）売り500回・買い1500回でもｷﾞｬｯﾌﾟによる有利な回数は65回しかありません。（売り：買いが1：9である）売り200回・買い1800回でもｷﾞｬｯﾌﾟによる有利な回数は104回（5.2%)です。
   
   まったく売り仕掛けでｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしないとしたとき、130回(6.5%)だけ有利になりますが、6.5%というのは、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの出現率(50.2%)とｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの出現率(43.7%)の差です。

1. 売りの順風であるｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝ（47日の平均は82.5円）が発生する確率は43.7%であるので、統計どおりならば順風を受ける回数は9.6回（=22×0.437）になります。 このとき順風によってかさ上げされる利益は+790円(9.6回×82.5円）です。上段の「�@（順風）統計値」の欄の(9.6回　+792円）とあるのがそれです。
   
   いっぽう逆風であるｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟ（47日の平均は81.2円）が発生する確率は50.2%であるので、統計どおりならば逆風を受ける回数は11.0回（=22×0.502）になります。このとき逆風によって引き下げられる損失は-893円(11.0×81.2円）です。上段の「�@（逆風）統計値」の欄の(11.0回　-893円）とあるのがそれです。
   
   22回の売り仕掛けでは順風に遭遇したとき+792円の有利、逆風に遭遇したときは-893円の損失となるので、売り仕掛けのｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄは-101円ほど不利（ｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしないのに比べて）になる。というのが統計値から導かれます。
   
   
2. 実際には、売り仕掛け22回のうち、順風に遭遇したのは11回で、逆風に遭遇したのは11回でした。もしｷﾞｬｯﾌﾟの大きさが平均値（ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝは82.5円、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟは81.2円）だとしたら、順風によって908円（=11回×82.5円）ほど利益がかさ上げされ、逆風によって-893円（=11回×81.2円）ほど利益が引き下げられます。上段の「�A（順風）理論値」「�A（逆風）理論値」の欄の数字です。
   
   売り仕掛け22回では+15円の利益のかさ上げがされたはずです。順風に遭遇した回数が、統計上は9.6回であるのに実際には11回あった（1.4回多かった）ことによって順風により利益額が+792円から+908円へ増加したのが原因です。順風が1.4回多かったのは、�@「プレゼント」がｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝを予想して、売り仕掛けでｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしたからではなく、�A単に「運よく順風となった」というところでしょう。
   
   
3. しかし現実は、売り仕掛けで順風に遭遇した11回のｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの累計が1050円ありました。理論値(908円）より142円多くのかさ上げとなりました。逆風に遭遇した11回のｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの累計は590円で、理論値の893円よりも303円ほど損失が軽くすみました。この結果、売り仕掛けでｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしたことによって+460円のｷﾞｬｯﾌﾟによる利益のかさ上げを実現しています。「�B（順風）実際値」「�A（逆風）実際値」の欄の数字です。
   
   
4. 同様にして、買い仕掛けでｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしたときの、「統計値」「理論値」「実際値」が2段目の数字です。
   
   
5. 3段目の数字はｷﾞｬｯﾌﾟを許容したことによって、利益がどれだけかさ上げされるたの数字です。
   �@順風・逆風に会う確率が統計どおりであれば、ｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしたことで+23円の利益がかさ上げされます。
   �Aしかし実際には順風に遭遇した回数はこれよりよいものでした。売り仕掛けでは9.6回のところが11回（+1.4回）とよくなり、買い仕掛けでは順風に遭遇するのは12.6回のところが14回（+1.4回）となっています。つごう+2.8回ほど有利になりました。
   
   逆風に遭遇した回数も統計値よりよいものでした。売り仕掛けでは11.0回のところが11回だったので統計どおりでしたが、買い仕掛けでは逆風に遭遇するのは10.9回のところが9回（-1.9回）と少なく、この分だけ損失が回避されます。
   
   遭遇したｷﾞｬｯﾌﾟが平均的な大きさであれば、売り仕掛けで+15円、買い仕掛けで+394円、合計409円ほどがｷﾞｬｯﾌﾟによってかさ上げされる利益です。統計値の利益+23円から+409円へ利益が増加するのは、ひとえに順風に遭遇した回数が統計値よりも多く、逆風に遭遇した回数が統計値より少なかったのが原因です。これは「運」によるものだと今のところは判断しています。
   
   
6. 現実は予想を超える利益をかさ上げしました。�Aの順風(理論値）の利益の額と�Bの順風(実際値）の利益の額はよりラジカルにカイリしています。
   
   売り仕掛けの順風は+908円に対し現実は+1050円。逆風は-893円に対し-590円で済んでいます。売り仕掛けをｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄすることにより+460円の利益のかさ上げになりました。買い仕掛けの順風は+1137円に対し現実は+1440円。逆風は-743円に対し-600円で済んでいます。買い仕掛けをｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄすることで+840円の利益のかさ上げになりました。合計では+1300円の利益のかさ上げです。

1. 売り仕掛けの順風は（+908円→1050円）へ増加し、プラス。
   
2. 売り仕掛けの逆風は（-893円→-590円）へ減少し、プラス。
   
3. 買い仕掛けの順風は（+1137円→1440円）へ増加し、プラス。
   
4. 買い仕掛けの逆風は（-743円→-600円）へ減少し、プラス。

1. 売り仕掛けを出している（下降相場である）ときのｷﾞｬｯﾌﾟは、ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝならその幅は拡大され（順風の利益が増加する）、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟならその幅は縮小され（逆風の損失が減少する）、
   
   
2. 買い仕掛けを出している（上昇相場である）ときのｷﾞｬｯﾌﾟは、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟならその幅は拡大され（順風の利益が増加する）、ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝならその幅は縮小される（逆風の損失が減少する）。

1. 明日のｷﾞｬｯﾌﾟがｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟになるのかｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝになるのかはわからないが、通常なら100円のｷﾞｬｯﾌﾟが出るところが、
   
2. 上昇相場のときは楽観人気によって、ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝのときは80円に縮小され、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟのときは+120円に拡大されるのでないか。
   
3. 下降相場のときは悲観人気によって、ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝのときは120円に拡大され、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟのときは+80円に縮小れるのでないか。

1. 順風となった回数が少し多かった(売りの統計では9.6回なのに11回でた。買いの統計では12.6回なのに14回でた）
   
2. 順風のｷﾞｬｯﾌﾟの幅が大きかった（売りの統計では792円なのに1050円あった。買いの統計では1023円なのに1440円あった）
   
3. 逆風のｷﾞｬｯﾌﾟの幅が小さかった（売りの統計では893円なのに590円だった。買いの統計では899円なのに600円だった）

1. ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟ
   
2. ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝ
   
3. ｷﾞｬｯﾌﾟなし

1. ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟ
   
2. ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝ
   
3. ｷﾞｬｯﾌﾟなし

1. No.5行は、株価（終値）を先行させ、前日の終値を当日に移動させています。
   
2. No.6行は、当日の始値から前日の終値を「a-b」で引いています。プラスの値ならｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟ、マイナスの値ならｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝです。（ｷﾞｬｯﾌﾟがないときは0になる）
   
3. No.7行で（ｷﾞｬｯﾌﾟの幅を前日の終値で割り）、1000倍しています。（数字の桁数を多くしたいため）
   
4. No.12行で25日平均を計算し、これを1日先行させています。前日の25日線の値がNo.13行に移動します。
   
   
5. 前日の終値が前日の25日線より上位にあれば「買い」の条件です。
   
6. No.8行の値（ｷﾞｬｯﾌﾟ÷前日終値×1000）が0.001以上（プラス）であれば「買い」の条件。�Dと�Eによって、前日の株価が25日線以上であったときのｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの数字を取り出すことができます。
   
   
7. 前日の終値が前日の25日線より上位にあれば「買い」の条件です。
   
8. No.8行の値（ｷﾞｬｯﾌﾟ÷前日終値×1000）が-0.001以下（ﾏｲﾅｽ）であれば「売り」の条件。�Fと�Gによって、前日の株価が25日線以上であったときのｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの数字を取り出すことができます。

1. 1009「日経先物」を選び
   
   
2. 「計算」→「平均とＳＤ」をｸﾘｯｸします。
   
   
3. 過去10年間の統計をとりたいので「連結」にし、
   
   
4. さきほど設定した条件表を選び、
   
   
5. 961226〜070611 までと期間を指定する。
   
   
6. 「売買共」にして
   
   
7. 「開始」をｸﾘｯｸ。

1. 買いの条件に合致した日の統計は左欄にまとめられています。（この条件表の「買い」は、前日終値が25日線より上位にあり、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟであるもの）
   
2. 売りの条件に合致した日の統計は右欄にまとめられています。（この条件表の「売り」は、前日終値が25日線より上位にあり、ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝであるもの）
   
   
3. 株価が25日線より上位にあるときのｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟは667回あった。
   
4. 株価が25日線より上位にあるときのｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝは567回あった。
   
   
5. ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの統計値。ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの幅の平均値は86.8円。最大値は570円、最小値は10円。
   
6. ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの統計値。ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの幅の平均値は-85.8円。最大値は-10円、最小値は-1000円。
   
   
7. は(e)(f)と同じ数字です。

1. ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの幅(86.8円）とｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの幅(-85.8円）は違いがない。このことは確かです。株価が25日線より上位にあるからといって、発生するｷﾞｬｯﾌﾟの大きさが変わることはありません。
   
   
2. （前日の）株価が25日線より上にあるときには、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟ(667回）のほうがｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝ(567回）よりも多く出ていますが、「株価が25日線より上にある」からｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟが多く発生したわけではありません。1318回のｷﾞｬｯﾌﾟのうちｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟが発生したのは667回で、50.6%の確率です。この確率は過去2571日間のｷﾞｬﾌﾟｱｯﾌﾟの確率（次の表）の50.2%に比べて0.4%ほど多いだけです。

1. 株価が25日線より上位にある（上昇ﾄﾚﾝﾄﾞとする）ときは、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟが発生する確率は50.6%(50.2%)で、0.4%ほど高い。ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝが発生する確率は43.0%(43.7%)で、0.7%ほど低い。株価が25日線より上位にあるときはｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟに賭けるほうが、ｱｯﾌﾟで0.4%、ﾀﾞｳﾝで0.7%ほど有利になる。（しかしわずかの違いである）
   
   ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの幅は86.8円で、ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの幅の-85.8円よりも1.0円ほど大きいので、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟに賭けるほうが有利である。（これも僅少差であるが）
   
   
2. 株価が25日線より下位にある（下降ﾄﾚﾝﾄﾞとする）ときは、ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝが発生する確率は44.0%(43.7%)で、0.3%ほど高い。ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟが発生する確率は50.2%(50.2%)で同じである。株価が25日線より下位にあるときはｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝに賭けるほうが、平均よりもﾀﾞｳﾝで0.3%ほど有利になる。（しかしｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟのほうがさらに確率は高いので、必ずしもｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝに賭けるのがよいとはいえない）
   
   ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの幅は-108.8円で、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの幅の106.1円よりも2.7円ほど大きいので、ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝに賭けるほうが有利である。（これも僅少差であるが）

1. 上昇ﾄﾚﾝﾄﾞにあるときは「買い仕掛けをしてギャップをとると、利益が拡大する」
   
2. 下降ﾄﾚﾝﾄﾞにあるときは「売り仕掛けをしてギャップをとると、利益が拡大する」

1. 「買い仕掛け」をしているとｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟによって、96.1円×50.2%=+48.2422円ほど利益が加算されるが、
   
2. -97.5円×43.7%=-42.6075円ほど損失が加算される。
   
3. 通算すると+48.2422-42.6075=5.6347円ほどの利益が加算される。
   
   
4. もし逆に「売り仕掛け」をしているなら、-5.6347円の損失が加算される。
   
5. よって、平均的には「買い仕掛け」をしてｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟを取るのが有利である。買い仕掛けをしたときの「期待値」は5.6347円である。

1. 「買い仕掛け」をしているとｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟによって、86.8円×50.6%=+43.9208円ほど利益が加算されるが、
   
2. -85.8円×43.0%=-36.894円ほど損失が加算される。
   
3. 通算すると+43.9208-36.894=7.0268円ほどの利益が加算される（1取引あたり）。
   
   
4. もし逆に「売り仕掛け」をしているなら、-7.0268円の損失が加算される。
   
5. よって、「株価が25日線より上位にあるとき」は「買い仕掛け」をしてｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟを取るのが有利である。買い仕掛けをしたときの「期待値」は7.0268円である。（これは10年間の期待値よりも大きい）

1. 「買い仕掛け」をしているとｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟによって、106.1円×50.2%=+53.2622円ほど利益が加算されるが、
   
2. -108.8円×44.0%=-47.872円ほど損失が加算される。
   
3. 通算すると+53.2622-47.872=5.3902円ほどの利益が加算される（1取引あたり）。
   
   
4. もし逆に「売り仕掛け」をしているなら、-5.3902円の損失が加算される。
   
5. よって、「株価が25日線より下位にあるとき」も「買い仕掛け」をしてｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟを取るのが有利である。買い仕掛けをしたときの「期待値」は5.3902円である。（これは10年間の期待値よりも小さい）
   
   

1. 「買い仕掛け」をしているとｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟによって、88.5円×52.2%=+46.197円ほど利益が加算されるが、
   
2. -84.7円×41.2%=-34.8964円ほど損失が加算される。
   
3. 通算すると+46.197-34.8964=11.3006円ほどの利益が加算される（1取引あたり）。
   
   
4. もし逆に「売り仕掛け」をしているなら、-11.8964円の損失が加算される。
   
5. よって、「株価が75日線より上位にあるとき」は「買い仕掛け」をしてｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟを取るのが有利である。買い仕掛けをしたときの「期待値」は11.30円である。（これは10年間の期待値よりも、25日線による判断よりも大きい）

1. 「買い仕掛け」をしているとｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟによって、104.6円×48.3%=+50.5218円ほど利益が加算されるが、
   
2. -108.7円×46.2%=-50.2194円ほど損失が加算される。
   
3. 通算すると+50.5218-50.2194=0.3024円ほどの利益が加算される（1取引あたり）。
   
   
4. もし逆に「売り仕掛け」をしているなら、-0.3024円の損失が加算される。
   
5. 「株価が75日線より下位にあるとき」に「買い仕掛け」をしてｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟを取るのと「売り仕掛け」をしてｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝをとるのとに、差はありません。どちらをしても期待値(0.3024円)は小さいので、ｷﾞｬｯﾌﾟをとっても成績はｱｯﾌﾟしません。
   
   

1. 「買い仕掛け」をしているとｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟによって、88.6円×51.7%=+45.8062円ほど利益が加算されるが、
   
2. -88.0円×42.1%=-37.048円ほど損失が加算される。
   
3. 通算すると+45.8062-37.048=8.7582円ほどの利益が加算される（1取引あたり）。この期待値(8.76円)は前章の「株価が75日線より上位にある」の期待値(11.30円）よりも期待値が小さい。
   
   

1. 「買い仕掛け」をしているとｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟによって、104.1円×48.9%=+50.9049円ほど利益が加算されるが、
   
2. -105.6円×45.2%=-47.7312円ほど損失が加算される。
   
3. 通算すると+50.9049-47.7312=3.1737円ほどの利益が加算される（1取引あたり）。
   
   
4. もし逆に「売り仕掛け」をしているなら、-3.1737円の損失が加算される。
   
5. 「25日線が75日線より下位にあるとき」は「買い仕掛け」をしたほうが「売り仕掛け」をするよりも期待値が大きくなるので、25日線と75日線のｸﾛｽによる下降ﾄﾚﾝﾄﾞの判断は、ｷﾞｬｯﾌﾟをとるという点からは役に立ちません。

1. No.12行は抵抗帯の上限の数値を計算する。
   
2. No.13行は抵抗帯の下限の数値を計算する。
   
3. No.14行は、株価と抵抗帯（上限）のｸﾛｽ日数を計算する。「株価が雲の上」にあるときは+1,+2,+3,+4･･･　とプラスの日数になる。
   
   「株価が雲の下」にあるのを調べるときは、No.14行を「株価　と　No.13線　のｸﾛｽ日数」に変更する。(No.13行は抵抗帯の下限の数値）。「株価が雲の下」にあるときは-1,-2,-3,-4･･･　とﾏｲﾅｽの日数になる。
   
   
4. No.14線の「ｸﾛｽ日数」を1日先行させて、昨日の数字を移動する。
   
5. No.15線は、昨日の「クロス日数」が+1以上（雲の上にある）なら「買い」とする。
   
6. No.16線は、昨日の「クロス日数」が+1以上（雲の上にある）なら「売り」とする。

1. 「買い仕掛け」をしているとｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟによって、86.6円×51.9%=+44.9454円ほど利益が加算されるが、
   
2. -83.9円×41.5%=-34.8185円ほど損失が加算される。
   
3. 通算すると+44.9454-34.8185=10.1269円ほどの利益が加算される（1取引あたり）。この期待値(10.13円)は前章の「株価が75日線より上位にある」の期待値(11.30円）に次ぐ。
   
   

1. 「買い仕掛け」をしているとｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟによって、110.5円×46.55%=+51.4378円ほど利益が加算されるが、
   
2. -112.7円×47.75%=-53.8143円ほど損失が加算される。
   
3. 通算すると+51.4378-53.8143=-2.3765円ほどの損失が加算される（1取引あたり）。
   
   
4. もし逆に「売り仕掛け」をしているなら、+2.3765円の利益が加算される。
   
5. 「株価が抵抗帯(雲)の下にあるとき」は下降ﾄﾚﾝﾄﾞであると判断して「売り仕掛け」をしてｷﾞｬｯﾌﾟをとったときに少ないとはいえ利益がでています。これまでは、A.25日線、B.75日線、C.25日線と75日線によって下降ﾄﾚﾝﾄﾞであると判断しても、「買い仕掛け」をするほうが「売り仕掛け」をするよりも有利だった。抵抗帯は、初めて「下降ﾄﾚﾝﾄﾞと判断したときに売り仕掛けをしたほうが有利」であると判断できたわけです。

1. 上昇ﾄﾚﾝﾄﾞと判定したならば「買い仕掛け」をしてｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしたとき、ｷﾞｬｯﾌﾟによって利益がでるのか？
   
2. 下降ﾄﾚﾝﾄﾞと判定したならば「売り仕掛け」をしてｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしたとき、ｷﾞｬｯﾌﾟによって利益がでるのか？

1. No.3行で、株価が25日線より上位にあるときは「買い」。
   
   
2. No.4行で、株価が25日線より下位にあるときは「売り」。
   
   これだけです。
   
   
3. 売買ﾙｰﾙは次図のようにします。
   
   
4. 売買ﾏｰｸがでたら、「当日の終値」で仕掛ける。
   
   
5. 時間切れは1日で、「当日の始値」で手仕舞う。
   
   これによって、その日の終値で仕掛け→翌日の始値で手仕舞いできます。ｷﾞｬｯﾌﾟを取るわけです。
   
   「実行」ﾎﾞﾀﾝをｸﾘｯｸするとすぐに結果がわかります。
   
   
   
6. 「売買成績」を見ましょう。
   
   
   
   
7. 表示されているのは「売買共の成績」です。全体では、�@2551件のﾄﾚｰﾄﾞをして、�A平均利益率は0.01%だった。�B勝率は47.7%で、�Cﾌﾟﾛﾌｨｯﾄﾌｧｸﾀｰ(PF)は1.04倍だった。ことがわかります。
   
   
8. 「買いの成績」は上昇ﾄﾚﾝﾄﾞと判断したときの成績です。
   
   
9. 「売りの成績」は下降ﾄﾚﾝﾄﾞと判断したときの成績です。
   
   
10. 次図は「買いの成績」です。(a)平均利益率は0.06%とわずかながらプラスで、(b)勝率は50.9%、(c)PFは1.23倍です。
    
    25日線によって上昇ﾄﾚﾝﾄﾞだと判断しても、「買い仕掛け」の順風はわずかにしか吹いていません。平均利益率+0.06%の数字は、先に「平均とＳＤ」で調べた(B-1)の「全部の平均%」の数字0.05と同じです。(ﾃﾞｰﾀ数が少し違うので完全には等しくない）
    
    
    
    
11. 次図は「売りの成績」です。(a)平均利益率は-0.04%とﾏｲﾅｽで、(b)勝率は44.3%、(c)PFは0.90倍です。
    
    25日線によって下降ﾄﾚﾝﾄﾞだと判断しても、「売り仕掛け」の順風は吹かず、ｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄすればかえって損失を拡大することがわかります。平均利益率-0.04%の数字は、先に「平均とＳＤ」で調べた(B-2)の「全部の平均%」の数字+0.04と同じです。(ﾃﾞｰﾀ数が少し違うので完全には等しくない）
    
    
    
    

1. 前章で使った条件表の（25日）の行を指定して、
   
   
2. 25日のﾊﾟﾗﾒｰﾀを（2〜200まで、2ずつ）変化させて、成績が最もよいものを見つけます。
   
   
3. 「売買ﾙｰﾙ」は前章と同じものです。
   
   
   
   
4. 最適ﾊﾟﾗﾒｰﾀはすぐに見つかります。図では50日がよいとでています。
   
   
5. （50日）を条件表に書き込みます。
   
   
6. 次図は50日平均線をﾄﾚﾝﾄﾞ判定に使ったときの「買いの成績」です。(a)平均利益率は0.09%、(b)勝率は52.4%、(c)PFは1.38倍。と、25日や75日に比べて少しよくなっています。
   
   それでもＰＦが1.38倍というのは、「買い仕掛け」をしたときの順風(ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟ)は、逆風(ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝ）の1.38倍しかないということで、相当なリスクがあることがわかります。
   
   
   
   
7. 次図は50日平均線をﾄﾚﾝﾄﾞ判定に使ったときの「売りの成績」です。(a)平均利益率は0.00%でトントン。(b)勝率は46.3%、(c)PFは0.99倍です。リスクだけがあって、リターンはゼロです。
   
   
   
   
   
8. 次図は50日平均線をﾄﾚﾝﾄﾞ判定に使ったときの「買いの売買経過」です。(a)この10年で16110千円の利益がでていますが、平均すると12.4千円でしかありません。ただ(b)最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝは-1450千円であるので、(c)7連敗を耐えるころができるのであれば、ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝのリスクに対するリターンは大きいといえます。
   
   
   
   
9. 次図は50日平均線をﾄﾚﾝﾄﾞ判定に使ったときの「売りの売買経過」です。(a)この10年で1220千円の利益しかでていませんが、(b)最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝは-5100千円であり、(c)14連敗をしています。リスクが大きくリターンはわずかです。
   
   
   

1. 明日発生するｷﾞｬｯﾌﾟは日足ﾍﾞｰｽのﾄﾚﾝﾄﾞに依存するものではない。ﾄﾚﾝﾄﾞとは無関係に発生する。
   
   
2. 日足ﾍﾞｰｽで上昇ﾄﾚﾝﾄﾞにあると判定したときは、「買い仕掛け」でｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしてもよいが、そのﾘﾀｰﾝはﾘｽｸ（最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝ）をおかして取るほどのものではない。
   
   
3. 日足ﾍﾞｰｽで下降ﾄﾚﾝﾄﾞにあると判定しても「売り仕掛け」でｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄしてはならない。
   
   
4. 上昇ﾄﾚﾝﾄﾞの「買い仕掛け」と下降ﾄﾚﾝﾄﾞの「売り仕掛け」の成績に差がでるのは、単にｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの出現率(50.2%)がｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの出現率(43.7%)より大きいからにすぎない。（なぜｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟのほうが多くでるのかの原因は不明だが）

1. 陽転中のときは、当日の終値で買い仕掛けでｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄする。また
   
2. 陰転中のときは、当日の終値で売り仕掛けしてｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄする。
   
3. 翌日の始値で決済する。

1. 「5本新値足が陽転中のときは買いでｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄする」と、954回の仕掛けで8620千円の利益がでますが、最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝが-3290千円あるし、8連敗することもあります。
   
2. 「5本新値足が陰転中のときは売りでｵｰﾊﾞｰﾅｲﾄする」と、1610回の仕掛けで-6340千円の損失がでます。陰転中（下降ﾄﾚﾝﾄﾞ）と判定したときは、損失がでています。

1. 4本新値足を使い
   
   
2. 陽転したときに買い仕掛けをする
   
   
3. 陰転したときに売り仕掛けをする

1. 当日の15：10の直前の4本新値足が陽転中のときは、その日の大引けで「買い仕掛け」をする。
   
   
2. 当日の15：10の直前の4本新値足が陰転中のときは、その日の大引けで「売り仕掛け」をする。
   
   
3. 翌日の始値で決済する。（立会い中の取引はしない）

1. No.3行で、株価の1日平均を計算し、No.4行でこれを元にして「4本新値日数」を計算し描画させます。（1日平均の4本新値を描くと、上図のように新値足と株価が時系列で描かれる）
   
2. 新値日数が(1以上）なら「買い」とします。陽転中であれば毎分足で買いﾏｰｸを出します。
   
3. 新値日数が(-1以下）なら「売り」とします。陰転中であれば毎分足で売りﾏｰｸを出します。

1. 「当足の終値」で仕掛ける。
   
   
2. 9:00〜15:06　の間の仕掛けはしない。
   (3分足のﾃﾞｰﾀの日付（時刻）は、9:00→9:03→9:06→・・・15:00→15:03→15:06→15:09　であるので、15:09だけで仕掛けることができるようにする）
   
   
3. 時間切れは、売買ﾏｰｸがでて「1本が経過したら当足の始値」で手仕舞う。（売買ﾏｰｸがでた15：09から1本経過した9:00の始値で手仕舞う）

1. われわれはすでに過去10年間(2571日間）で発生したｷﾞｬｯﾌﾟは、�@ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟが50.2%、�Aｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝが43.7%、�Bｷﾞｬｯﾌﾟなしが6.1%　の確率で出現していることを知っています。明日はｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟとなるのかｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝとなるのかを判定するとき、何も考えずに「明日はｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟである」とすると、50.2%は当たります。（ハズレは43.7%。ｷﾞｬｯﾌﾟなしが6.1%)。
   
   利益がでるのは（�@ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟとｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの予想があたった回数）と（�Aｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟとｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの予想がハズレた回数）の差です。この場合はｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟしか予想していないので、ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟが当たった50.2%とハズレた43.7%の差の6.5%が利益を出すことができます。例えば、 1000回予想して、毎回「ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟ」を予想したとき、�@アタリは502回、�Aハズレは437回、�Bｷﾞｬｯﾌﾟ0が61回あります。損得に影響するのはハズレとアタリなので、この場合は1000回の予想で69回（=502-437)で利益を出します。
   
   
2. 「日足の5本新値足」でﾄﾚﾝﾄﾞを判定し、これを明日のｷﾞｬｯﾌﾟの予想としましょう。（新値足が陽転中ならｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟと予想し、陰転中ならｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝと予想する）。「日足5本新値」の対象期間は2564日でした（全ﾃﾞｰﾀの2571日より少し少ない）。
   
   �@この間のｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの出現率は50.3%でしたが、このうち51.8%が正解でした。2565回のｷﾞｬｯﾌﾟのうち、正しくｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟであると判断できたのは26.1%(=50.3%×51.8%)でした。
   
   �A一方この間のｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの出現率は43.7%でしたが、このうち44.8%が正解でした。2565回のｷﾞｬｯﾌﾟのうち、正しくｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝであると判断できたのは19.6%(=43.7%×44.8%)でした。
   
   �Bこの正解の合計は45.6%になります。「正解の割合」といってよいでしょう。ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟやｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝを正しくあてたのは45.6%、ｷﾞｬｯﾌﾟなしが6.1%なので、ハズレは48.3%です。1000回予想していたなら、アタリは456回・ハズレが483回なので、ハズレのほうが27回多い（損失のほうが大きい）ことになります。何も考えずに「ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟである」としたときの「正解の割合」は50.1%(5本新値の期間では50.3%)なのですから、これを下回るような割合では、「日足5本新値」によってはｷﾞｬｯﾌﾟの予想は出来たとはいえません。
   
   
3. 「3分足の4本新値足」でﾄﾚﾝﾄﾞを判定し、これを明日のｷﾞｬｯﾌﾟの予想としましょう。（新値足が陽転中ならｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟと予想し、陰転中ならｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝと予想する）。「3分足4本新値」の対象期間は182日でした（全ﾃﾞｰﾀの2571日に比べてかなり少ない）。
   
   �@この間のｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの出現率は55.5%でした。10年間のｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟの出現率は50.2%であるので、この182日間はｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟがより多く出現しています。このうち54.6%が正解でした。182回のｷﾞｬｯﾌﾟのうち、正しくｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟであると判断できたのは30.3%(=55.5%×54.6%)でした。
   
   �A一方この間のｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝの出現率は39.6%で, 10年間の出現率の43.7%より少なくなっています。この時期はｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟがより多発した時期であったといえます。このうち40.0%が正解でした。182回のｷﾞｬｯﾌﾟのうち、正しくｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝであると判断できたのは15.8%(=39.6%×40.0%)でした。
   
   �Bこの正解の合計(「正解の割合」)は46.1%になります。ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟやｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝを正しくあてたのは46.1%、ｷﾞｬｯﾌﾟなしが4.9%なので、ハズレは49.0%(=100-46.1-4.9)です。1000回予想していたなら、アタリは461回・ハズレが490回なので、ハズレのほうが19回ほど多い（損失のほうが大きい）ことになります。何も考えずに「ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟである」としたときの「正解の割合」は50.1%なのですから、正解の割合がこれを下回る46.1%では、「3分足の4本新値」によってはｷﾞｬｯﾌﾟの予想は出来たとはいえません。

1. その時期に発生したｷﾞｬｯﾌﾟは、「運良く、たまたま」順風になっただけである。
   
2. ｷﾞｬｯﾌﾟのほかに仕掛けにプラスになる株価の変動があった。

1. ギャップの影響を受ける。
   
2. 手仕舞いを先に延ばす。

1. 上昇トレンドにあるとき、翌日の値動きはより高いほうへ変動するのではないか？
   
2. 下降トレンドにあるとき、翌日の値動きはより安いほうへ変動するのではないか？

1. の株価は、高値17970円、安値17850円、終値17930円。
   
   
2. の株価は、高値18140円、安値18030円、終値18090円。
   b.の日の上昇幅は+210円(18140-17930)で、下落幅は+100円（18030-17930)と計算する。
   
   
3. の株価は、高値18240円、安値18050円、終値18220円。
   c.の日の上昇幅は+150円(18240-18090)で、下落幅は-40円（18050-18090)と計算する。

1. の株価は、高値17000円、安値16720円、終値16760円。
   
   
2. の株価は、高値17090円、安値16670円、終値17070円。
   B.の日の上昇幅は+330円(17090-16760)で、下落幅は-90円（16670-16760)と計算する。
   
   
3. の株価は、高値17200円、安値17040円、終値17110円。
   C.の日の上昇幅は+130円(17200-17070)で、下落幅は-30円（17040-17070)と計算する。

1. No.6行は、当日の高値から前日の終値を「a-b」で引いています（上昇幅）。通常はプラスの値になるが、窓を空けて下落したときはマイナスの値になることもあります。
   
2. No.7行で（上昇幅を前日の終値で割り）、1000倍しています。（数字の桁数を多くしたいため）
   
   
3. No.9行は、当日の安値から前日の終値を「a-b」で引いています（下落幅）。通常はマイナスの値になるが、窓を空けて上昇したときはプラスの値になることもあります。
   
4. No.10行で（下落幅を前日の終値で割り）、1000倍しています。（数字の桁数を多くしたいため）
   
   
5. No.12行で50日平均を計算します。
   
6. No.13行で株価が50日平均とｸﾛｽして何日かを計算します。（株価が平均線より上位になったときは、+1,+2,+3,+,4・・・となり、株価が平均線より下位になったときは、-1,-2,-3,-4,・・・となります）
   
   
7. ｸﾛｽ日数を1日先行させて、昨日が上位であったら「買い」（1以上で買い）、
   
8. 昨日が下位であったら「売り」（-1以下で売り）とします。

1. 1009「日経先物」を選び
   
   
2. 「計算」→「平均とＳＤ」をｸﾘｯｸします。
   
   
   
   
3. 過去10年間の統計をとりたいので「連結」にし、
   
   
4. さきほど設定した条件表を選び、
   
   
5. 961226〜070611 までと期間を指定する。
   
   
6. 「売買共」にして
   
   
7. 「開始」をｸﾘｯｸ。

1. 買いの条件に合致した日の統計は左欄にまとめられています。（この条件表の「買い」は、前日終値が50日線より上位にあるので、上昇ﾄﾚﾝﾄﾞと判定する）
   
2. 売りの条件に合致した日の統計は右欄にまとめられています。（この条件表の「売り」は、前日終値が50日線より下位にあるので、下降ﾄﾚﾝﾄﾞと判定する）
   
   
3. 株価が50日線より上位にあった日は1303日だった。
   
4. 株価が50日線より下位にあった日は1223日だった。
   
   
5. 上昇ﾄﾚﾝﾄﾞにあるときの、上昇幅の平均は+112.2円
   
6. 上昇ﾄﾚﾝﾄﾞにあるときの、下落幅の平均は-97.3円だった。
   
   
7. 下降ﾄﾚﾝﾄﾞにあるときの、上昇幅の平均は+120.1円
   
8. 下降ﾄﾚﾝﾄﾞにあるときの、下落幅の平均は-128.2円だった。

1. 終値で仕掛け、
   
2. 翌日の11：00に手仕舞いする。
   
3. 反対の売買ﾏｰｸがでたら手仕舞う。
   
4. +1.2%の利益がでたら利食いする。
   
5. -0.7%の損失がでたら損切りする。

1. 「当足の終値」で仕掛ける。
   
   
2. 9:00〜15:06　の間の仕掛けはしない。
   
   (3分足のﾃﾞｰﾀの日付（時刻）は、9:00→9:03→9:06→・・・15:00→15:03→15:06→15:09　であるので、15:09だけで仕掛けることができるようにする）
   
   （ なお大納会と大発会の日は15：09を11：09に変更するが、ここでは半日立会いの日は除外した）
   
   
3. 時間切れは、売買ﾏｰｸがでて「41本が経過したら当足の終値」で手仕舞う。（売買ﾏｰｸがでた15：09から41本が経過した11:00の終値で手仕舞う）
   
   
4. 反対の売買ﾏｰｸがでたら手仕舞う（ドテンはしない）
   
   
5. +1.2%の利益がでたら利食い。
   
   
6. -0.7%の損失がでたら損切り。

1. ﾄﾚｰﾄﾞ数は485件
   
2. 累計利益額は　2870円
   
3. 平均利益率は、わずかに0.03%
   
4. 勝率は、42.5%
   
5. ﾌﾟﾛﾌｨｯﾄﾌｧｸﾀｰは、1.13倍
   
6. 最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝは-4220円

1. 上昇ﾄﾚﾝﾄﾞであると判断したときの勝率が52.8%以上なければ、正しく上昇ﾄﾚﾝﾄﾞであると判定したことにはなりません。また下降ﾄﾚﾝﾄﾞであると判定したときの勝率が42.1%以上なければ、正しく下降ﾄﾚﾝﾄﾞと判定したことにはなりません。
   
   （勝率）の欄を見ると、これに該当するのは(T-9)「60本順位相関が0超か0以下か」と(T-10)「60本順位相関が+20以上か-20以下か」で判定した2つだけです。 その(T-9)(T-10)の勝率は実際に起きた確率(52.8%と42.1%)を大きく上回るものではありません。
   
   9通りのﾄﾚﾝﾄﾞ判定のうち、7つまでが翌日の上昇あるいは翌日の下落を現実の確率以上には当てていません。このことは「ﾄﾚﾝﾄﾞを判定しても、翌日の株価は同じﾄﾚﾝﾄﾞの方向に動くとは限らない」ということです。
   
   
2. (T-9)(T-10)は、ﾄﾚﾝﾄﾞの判定をすることで少しばかり「順風」をとらえたといえますが、「下降ﾄﾚﾝﾄﾞ」と判定したときのﾌﾟﾛﾌｨｯﾄﾌｧｸﾀｰは(T-10)が1.17倍、(T-9)が1.09倍であり、リターンとリスクの差はそれほどありません。（1.50倍はないといけない）
   
   
3. 的確にﾄﾚﾝﾄﾞの判定をしたとしても、順風が吹くのは驚くような確率ではありません。下降ﾄﾚﾝﾄﾞと判断したときの「資金効率」（利益額÷（最大ﾄﾞﾛｰﾀﾞｳﾝ×2））で最もよかったのは(T-10)の0.53倍でしたが、�E章「建て玉を0にすることが利益を出す」で掲げた「プレゼント」の成績を見てください。完全なドテン売買である(A-3)を除いて、資金効率は1.28倍以上あります（標準の売買ﾙｰﾙの(A-1)は3.76倍ある）。順風をとらえようとするといかに資金効率が悪いかです。
   
   
4. 以上のことから、ありきたりのチャートでﾄﾚﾝﾄﾞを判定しても、明日の�@ｷﾞｬｯﾌﾟ（ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟかｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝか）や、�A前場の株価の方向性、を予想することは困難である。当日ﾄﾚﾝﾄﾞを判定しても、翌日に順風が吹くのはわずかであり、リスクをとるほどのものではない。といえます。

1. 翌日、有利なｷﾞｬｯﾌﾟが発生する可能性がある。
   
2. 翌日、有利な株価の動きになる可能性がある。

1. 上昇ﾄﾚﾝﾄﾞのときは「ｷﾞｬｯﾌﾟｱｯﾌﾟ」が発生しやすいか？
   
2. 下降ﾄﾚﾝﾄﾞのときは「ｷﾞｬｯﾌﾟﾀﾞｳﾝ」が発生しやすいか？
   を、�I章〜�L章で調べましたが、日足ベース・3分足ベースではﾄﾚﾝﾄﾞによってｷﾞｬｯﾌﾟの発生が左右されることはない。という結論になりました。「プレゼント」がｷﾞｬｯﾌﾟを予想することはないことも明らかになりました。
   
   
3. 上昇ﾄﾚﾝﾄﾞのときは、翌日の株価は上昇しやすいのか？
   
4. 下降ﾄﾚﾝﾄﾞのときは、翌日の株価は下落しやすいのか？
   については�M章で調べました。日足ベースでは、わずかに順風が吹くかの感じがありましたが、3分足ベースではﾄﾚﾝﾄﾞによって明日の株価の動きは予想できない。という結論になりました。

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